Kısa Cevap
"Hangisi daha az vergi öder" sorusunun cevabı kâr düzeyine ve kârın ortağa dağıtılıp dağıtılmayacağına bağlıdır. Şahıs işletmesinin kazancı 2026'da %15 ile %40 arasında artan oranlı gelir vergisine tabidir. Limited şirketin kazancı ise %25 kurumlar vergisine tabidir; kâr ortağa dağıtıldığında ayrıca %15 kâr payı stopajı ve belirli tutarı aşarsa yıllık beyan gündeme gelir. Orta düzey kârda şahıs işletmesi genellikle daha az vergi öder; yüksek kârda ve kâr şirkette bırakıldığında limited şirket avantajlı hâle gelir.
2026 Vergi Oranları Özeti
Ticari kazanca uygulanan 2026 gelir vergisi tarifesi (ücret dışı gelirler), 31 Aralık 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan 332 seri numaralı Gelir Vergisi Genel Tebliği ile belirlenmiştir. Dilim oranları 2026 gelir vergisi tarifesi yazısıyla aynıdır.
| Gelir dilimi (ücret dışı) | Vergi |
|---|---|
| 190.000 TL'ye kadar | %15 |
| 400.000 TL'nin 190.000 TL'si için 28.500 TL, fazlası | %20 |
| 1.000.000 TL'nin 400.000 TL'si için 70.500 TL, fazlası | %27 |
| 5.300.000 TL'nin 1.000.000 TL'si için 232.500 TL, fazlası | %35 |
| 5.300.000 TL'den fazlasının 5.300.000 TL'si için 1.737.500 TL, fazlası | %40 |
Limited şirket tarafında temel oranlar şunlardır:
- Kurumlar vergisi: %25 (genel oran).
- Kâr payı stopajı: Gerçek kişi ortağa dağıtılan kârda %15 (22 Aralık 2024'ten beri).
- Kâr payının beyanı: Tam mükellef kurumdan alınan kâr payının yarısı gelir vergisinden istisnadır. Vergiye tabi yarı, 2026 için 400.000 TL beyan sınırını aşarsa yıllık beyannameyle beyan edilir ve kesilen stopajın tamamı hesaplanan vergiden mahsup edilir.
Örnek Hesap: Üç Kâr Düzeyi
Varsayımlar: tek ortaklı yapı, ortağın başka geliri yok, indirim ve istisna yok, Bağ-Kur primleri ve diğer giderler kârdan önce düşülmüş. Limited şirkette "tam dağıtım" senaryosunda kurumlar vergisi sonrası kârın tamamı ortağa dağıtılıyor.
| Yıllık kâr | Şahıs işletmesi gelir vergisi | Limited: kâr şirkette kalırsa | Limited: kâr tamamen dağıtılırsa (toplam) |
|---|---|---|---|
| 800.000 TL | 178.500 TL | 200.000 TL | 290.000 TL |
| 2.000.000 TL | 582.500 TL | 500.000 TL | 665.000 TL |
| 5.000.000 TL | 1.632.500 TL | 1.250.000 TL | 1.788.750 TL |
Hesapların Açılımı
800.000 TL kâr. Şahıs: 70.500 + (800.000 - 400.000) × %27 = 178.500 TL. Limited: kurumlar vergisi 200.000 TL; dağıtılabilir kâr 600.000 TL, stopaj 90.000 TL. Vergiye tabi yarı 300.000 TL, 400.000 TL beyan sınırının altında kaldığından stopaj nihai vergi olur. Toplam yük 290.000 TL.
2.000.000 TL kâr. Şahıs: 232.500 + (2.000.000 - 1.000.000) × %35 = 582.500 TL. Limited: kurumlar vergisi 500.000 TL; dağıtılan 1.500.000 TL üzerinden stopaj 225.000 TL. Vergiye tabi yarı 750.000 TL sınırı aştığı için beyan edilir: 70.500 + (750.000 - 400.000) × %27 = 165.000 TL. Kesilen 225.000 TL stopaj mahsup edildiğinde 60.000 TL fark iade konusu olur. Ortak düzeyindeki net yük 165.000 TL'dir; toplam yük 500.000 + 165.000 = 665.000 TL.
5.000.000 TL kâr. Şahıs: 232.500 + (5.000.000 - 1.000.000) × %35 = 1.632.500 TL. Limited: kurumlar vergisi 1.250.000 TL; dağıtılan 3.750.000 TL üzerinden stopaj 562.500 TL. Beyan edilen yarı 1.875.000 TL: 232.500 + (1.875.000 - 1.000.000) × %35 = 538.750 TL. Stopaj mahsubu sonrası 23.750 TL iade konusu olur; toplam yük 1.250.000 + 538.750 = 1.788.750 TL.
Ara Senaryo: Kârın Yarısı Dağıtılırsa
2.000.000 TL kâr eden limited şirket, kurumlar vergisi sonrası kalan 1.500.000 TL'nin yarısını (750.000 TL) dağıtsın. Stopaj 750.000 × %15 = 112.500 TL olur. Vergiye tabi yarı 375.000 TL, 400.000 TL beyan sınırının altında kaldığından ek beyan gerekmez. Toplam yük 500.000 + 112.500 = 612.500 TL'dir; aynı kârda şahıs işletmesinin 582.500 TL'lik gelir vergisine yakındır, ancak şirkette 750.000 TL kâr birikmiş olarak kalır. Dağıtım oranını beyan sınırını gözeterek planlamak, limited şirkette toplam yükü yönetmenin en pratik yoludur.
Tablodan Çıkan Sonuçlar
- 800.000 TL gibi orta düzey kârda şahıs işletmesi her iki limited senaryosundan da daha az vergi öder.
- Kâr arttıkça şahıs işletmesinin marjinal oranı %35 ve %40'a çıkar; kâr şirkette bırakıldığında %25'lik kurumlar vergisi belirgin avantaj sağlar.
- Kârın tamamı her yıl çekilecekse limited şirketin avantajı büyük ölçüde kaybolur. Asıl avantaj, kârı şirkette tutup yatırıma yönlendirmekten doğar.
Vergi Dışındaki Maliyetler ve Farklar
| Konu | Şahıs işletmesi | Limited şirket |
|---|---|---|
| Kuruluş | Vergi dairesi ve oda kaydı; düşük maliyet | Şirket sözleşmesi, ticaret sicili tescil ve ilan, oda kaydı; asgari sermaye 50.000 TL |
| Defter | Hadleri aşmıyorsa işletme hesabı esası mümkün | Bilanço esası zorunlu |
| Muhasebe ücreti | Genellikle daha düşük | Genellikle daha yüksek; genel kurul ve sicil işlemleri ek iş yükü |
| Sorumluluk | İşletme borçlarından sahibi tüm mal varlığıyla sorumlu | Kural olarak şirket sorumlu; ancak amme alacaklarında ortakların ve kanuni temsilcilerin sorumluluğu vardır |
| Sosyal güvenlik | İşletme sahibi Bağ-Kur'lu | Limited şirket ortakları da Bağ-Kur kapsamındadır |
| Paranın kullanımı | İşletmeden çekilen para ayrıca vergilenmez | Ortağın para çekmesi kâr dağıtımı, ücret veya ortaklar cari yoluyla olur |
| Kapanış | İşi bırakma bildirimiyle görece basit | Tasfiye süreci gerekir |
Limited şirket ortağının şirketten düzenli para çekmesi, kâr dağıtımı yapılmadığında ortaklardan alacaklar ve adat sorununa yol açar. Şirketi ileride kapatmak da zaman alan bir süreçtir; ayrıntılar limited şirket tasfiye süreci yazısında. Bağ-Kur maliyeti için Bağ-Kur primi 2026 rehberine bakabilirsiniz.
Kimin İçin Hangisi?
- Şahıs işletmesi mantıklı olabilir: Kâr orta düzeydeyse, kazancın büyük kısmı geçim için çekiliyorsa, işletme yeni ve büyüme belirsizse.
- Limited şirket mantıklı olabilir: Kâr yüksekse ve önemli kısmı şirkette bırakılacaksa, birden fazla ortak varsa, kurumsal müşteriler veya ihaleler şirket yapısı istiyorsa, sorumluluğun ayrıştırılması önemliyse.
- Geçiş: Şahıs işletmesiyle başlayıp kâr arttığında şirkete geçmek yaygın bir yoldur. Geçiş yönteminin vergisel sonuçlarını mali müşavirinizle değerlendirin.
Sık Yapılan Hatalar
- Yalnızca %25 ile en üst gelir vergisi oranını karşılaştırmak. Şahıs işletmesinde artan oranlı tarife uygulanır; ortalama yük üst dilim oranından düşüktür.
- Kâr payı stopajını hesaba katmamak. Kâr dağıtılacaksa limited şirketin toplam yükü kurumlar vergisinin üzerine çıkar.
- Beyan sınırını gözden kaçırmak. Kâr payının vergiye tabi yarısı 400.000 TL'yi aşarsa beyan zorunludur; diğer gelirlerle birleşince dilim değişebilir.
- Sabit maliyetleri unutmak. Düşük kârlı bir işte şirketin ek muhasebe ve sicil maliyetleri vergi avantajını tüketebilir.
Pratik Notlar
- Bu yazıdaki hesaplar basitleştirilmiştir. Genç girişimci istisnası, yatırım indirimleri, ortağa ücret ödenmesi ve diğer gelirler sonucu değiştirir.
- Kurumlar vergisinde yurt içi asgari vergi kuralı da vardır; istisna kullanmayan küçük şirketleri genellikle etkilemez. Ayrıntılar için yurt içi asgari kurumlar vergisi yazısına bakabilirsiniz.
- Vergi takvimini Mali Ajanda'dan takip edebilirsiniz.